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Conceitos e jargões da indústria

Ação ordinária – são ações que proporcionam participação nos lucros e resultados da empresa emissora, conferem ao titular direito de voto, porém não dão direito preferencial a dividendos

Ação preferencial – são ações que oferecem prioridade no recebimento de dividendos, geralmente essas ações não concedem poder de voto em assembleia

Alíquota – é um percentual aplicado para calcular o valor de algum tipo de imposto

Amortização – extinção de uma dívida por meio de pagamentos feitos periodicamente

Aquisição – é quando uma companhia compra a maior parte ou todas as ações de outra companhia para ganhar controle

At IPO – avaliação da companhia considerando o desconto de IPO

 

Ativo – é o recurso com valor econômico que um indivíduo, corporação ou país detém ou controla com expectativa de gerar benefícios futuros

Avaliação por múltiplos – método que se baseia em companhias e transações comparáveis

Balanço patrimonial – documento financeiro que contém os ativos, passivos e patrimônio líquido da empresa a que se refere

Banco Central (BC) – é a instituição responsável por garantir a estabilidade econômica do país, por meio da manutenção do poder de compra da moeda e da regulação do sistema financeiro

Bear Market – situação em que o mercado está “decaindo”

Benchmark – benchmark é um padrão/referência sobre algo ou algum tema  

 

Beta – coeficiente de medida de volatilidade e risco de uma ação em comparação com todo o mercado

 

Bid – é uma oferta realizada por um investidor, trader ou dealer

Blue Chip – é uma empresa que é nacionalmente reconhecida, consolidada e financeiramente relevante. Geralmente este tipo de empresa vende produtos ou serviços de alta qualidade que são amplamente aceitos

Bond – é um instrumento de renda fixa que representa um crédito perante a instituição lançadora do Bond. Este documento é lançado pelas empresas que querem captar recursos via mercado de capitais

Bookbuilding – processo de registro de ordens firme de compra com o objetivo de definir o preço de uma oferta pública.

Bookrunner – profissional do mercado de capitais que faz o Bookbuilding

Budget – orçamento, muitas vezes utilizado para indicar um montante ainda não atingido

Bull Market – é uma condição do mercado financeiro em que os preços estão subindo e a expectativa é positiva

 

Carve-Out – uma subsidiária se torna independente mas permanece controlada pela empresa mãe

 

Cash Cow – é considerada uma cash cow quando a empresa é madura

Certificado de depósito bancário (CDB) – é um título privado emitido por bancos para captação de dinheiro

Certificado de depósito interbancário (CDI) – taxa que lastreia as operações interbancárias

Certificados de recebíveis do agronegócio (CRA) – título de renda fixa que representa a promessa de um pagamento futuro em dinheiro. São lastreados em recebíveis originados de negócios entre produtores rurais

 

Certificados de recebíveis imobiliários (CRI) – título de renda fixa que representa a promessa de um pagamento futuro em dinheiro. Quem investe em CRI está ajudando a financiar o mercado imobiliário por meio da antecipação de créditos ao setor

 

Churn – é uma métrica utilizada para calcular o percentual de clientes que cancelaram um serviço

 

Comissão de valores mobiliários (CVM) – autarquia com a finalidade de disciplinar, fiscalizar e desenvolver o mercado de valores mobiliários

 

Cost of goods sold (COGS) – refere-se diretamente aos custos das mercadorias ou serviços vendidos pela companhia

 

Custo da dívida – é a taxa juros efetiva que a companhia paga pelas suas dívidas

 

Custo de equity – é o retorno que os acionistas requerem para permanecer na operação

Debênture – tipo de instrumento de emissão de dívida utilizado para captação de dinheiro pelas empresas que são emitidos via mercado de capitais

Debt Capital Markets (DCM) – setor do mercado financeiro responsável por emitir dívidas (bond e debêntures , por exemplo) para as empresas via mercado de capitais

 

Depreciação – é um método de contabilidade utilizado para alocar o custo de um bem tangível ou ativo físico ao longo de sua vida útil ou expectativa de vida

Derivativos – são contratos que derivam a maior parte de um ativo subjacente, taxa de referência ou índice. São realizados, em geral, com o fim de proporcionar oportunidades para realizações de operações que viabilizem a transferência de risco das flutuações de preços de ativos

Desconto de IPO – é um desconto oferecido a todas as ofertas aos investidores

Due diligence – é uma investigação ou auditoria de um potencial investimento, empresa ou produto para confirmar todos os fatos, deve incluir a revisão dos documentos financeiros

 

Duopólio – quando duas companhias detêm todo ou quase todo o mercado sobre determinado produto ou serviço

Earnings before interest and taxes (EBIT) –  é o resultado operacional obtido na DRE após a dedução das despesas com vendas, gerais e administrativas do lucro bruto

 

Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization (EBITDA) – indica o potencial de geração de caixa, ele é resultado do EBIT acrescido da depreciação e amortização do período 

 

Enterprise value – é a medida do valor total da empresa, que é a soma da dívida líquida com o equity

 

Equity – geralmente faz referência a shareholders`s equity que são as ações dos acionistas na empresa e que representam a quantidade de dinheiro que os acionistas receberiam se fossem liquidados todos os ativos da companhia e quitados os passivos

Equity Capital Markets (ECM) – é o setor do mercado financeiro responsável por emitir Equity, seja por meio de um IPO ou Follow-on 

Estrutura de capital – uma combinação particular entre dívida e equity, mostra como a operação é financiada

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) –  agência federal dos EUA cuja a principal função é garantir os depósitos bancários

Fluxo de caixa – documento financeiro que mostra a variação do caixa na empresa em determinado período

 

Fully diluted shares – número total de ações de uma companhia que estarão disponíveis depois do exercício de todas as fontes conversíveis em ações, como bonds conversíveis e opções

Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) – são fundos de investimento nos quais a maior parcela do patrimônio líquido é destinado a aplicações em Direitos Creditórios.

Greenshoe – possibilidade de aumentar a oferta do IPO em até 15%

Home Broker – é um sistema que permite a compra e venda de ativos na bolsa de valores através da internet

Hostile Take-over – quando ocorre a compra de uma empresa que não estava à venda, mesmo que o conselho de administração esteja contra

Hot Issue – possibilidade de aumentar a oferta do IPO em até 20%

Índice geral de preços do Mercado (IGPM) – funciona como um indicador macroeconômico que foi criado para medir o movimento dos preços de forma geral. Ele tem o objetivo de ser mais abrangente que outros

índices de mercado pois seu cálculo é baseado em diversos indicadores, como: IPA-M, IPC-M e INCC-M

Índice nacional de preços ao consumidor amplo (IPCA) – é utilizado como termômetro para inflação, calculado mensalmente pelo IBGE para identificar a variação dos preços do comércio

Initial coin offering (ICO) – lançamento de uma criptomoeda

Investidor anjo – é o investidor que investe em pequenas startups ou empreendedores, geralmente em troca de ações na empresa. Este valor investido muitas vezes é utilizado para alavancar ou suprir as dificuldades nos primeiros estágios do business

IPO – Initial public offering (IPO) ou oferta pública inicial é o evento que marca a abertura de capital de uma empresa na bolsa de valores

Joint Venture (JV) – duas empresas ou mais podem criar uma JV com o objetivo de executar um novo projeto ou um novo negócio. Em uma JV cada uma das empresas participantes é responsável pelos lucros, perdas e

custos associados a operação

Letra de crédito do agronegócio (LCA) – é um título de capitalização lastreado em empréstimos concedidos a produtores rurais ou cooperativas

Letra de crédito imobiliário (LCI) – é um título de capitalização lastreado em carteira de empréstimos relacionados ao setor imobiliário

Leveraged buy out (LBO) – quando a dívida feita para a compra de uma determinada empresa é assumida pela mesma

Memorandum of Understanding (MOU) - é um acordo entre duas ou mais partes em um documento formal. Não é um documento vinculante, mas indica a intenção das partes em avançar com um contrato, visto como um ponto de partida para negociações

Mergers and acquisitions (M&A) – fusões e aquisições são processos que ocorrem no ambiente corporativo que visam comprar/vender ou fundir empresas 

 

Oferta primária – oferta de novas ações

 

Oferta secundária – oferta de ações já existentes

Post-money – avaliação da companhia após os recursos da oferta

 

Pre-money – avaliação da companhia antes dos recursos da oferta

Roadshow – período em que é realizada a divulgação do IPO em todo o mundo

 

Roll-up – estratégia adotada de aquisições sucessivas para aumentar o tamanho de uma empresa de maneira não orgânica

Selic meta – é o parâmetro utilizado pelos bancos para determinar a taxa de juros dos empréstimos diários que eles fazem uns aos outros

Sindicato – bancos que coordenam a oferta

Spin-off – empresa subsidiária se torna independente e sem vínculos com a empresa mãe porém a base de acionistas de ambas é a mesma

 

Split-off – empresa subsidiária se torna independente e sem vínculos com a empresa mãe e os acionistas têm que escolher ficarem com ações da subsidiária ou da empresa mãe

Taxa interna de retorno (TIR) – ela demonstra percentualmente o quanto um projeto de investimento rende. É a taxa que zera o valor presente líquido

Volatilidade – em mercado financeiro volatilidade significa o quanto o preço de determinado ativo oscila com relação a um parâmetro

Expressões do cotidiano

Abordagem – approach

Ações - shares

Atraso – delay

 

Chefe – boss

Concelho – advice

Começar – startar

Convite – invite

Crescimento - growth

Dia de folga – day off

Dia informal – casual day

Empreendedor - entrepreneur

 

Etapa - step 

 

Funcionar – performar

Gerente – manager

Habilidade – skill

Ideia – insight

Inscrição – Application

Ligação – call

Linha de frente – cutting edge

Marca - brand

 

Mentalidade – mindset

 

Negócios – Business

Opinião/comentário - feedback

Orçamento – budget

Palestra – lecture

Prazo – deadline

Rede social profissional – networking

Reunião – meeting

Reunião individual – 1 on 1 meeting

 

Startups que atingem cuja avaliação do preço de mercado supera 1 bilhão de dólares – unicorn 

Taxa de juros aplicada por bancos nos contratos de crédito - spread

 

Trabalho remoto – home office

Como deve ter notado, muitas das atividades na indústria de Investment Banking acontecem em inglês. Confira o link sobre a importância da língua inglesa.

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