Image by Giu Vicente
Pitchbook
 

    O termo pitchbook empresta o conceito do baseball, onde o pitcher é o responsável por lançar a bola. Assim, na indústria de IB, realizar um pitch significa lançar uma ideia. Normalmente um pitchbook é apresentado em formato de PowerPoint e é criado por bancos, butiques e/ou instituições financeiras com o propósito de apresentar aos potenciais ou atuais clientes serviços de fusões e aquisições, reestruturação e/ou estrutura de capital (dívida e capital próprio) e oportunidades de investimento.

          O pitchbook é importante para realizar uma transação de Investment Banking, pois é o primeiro passo para captar um cliente, adquirir um mandato e convencer o Conselho de Administração a aprovar a ideia do possível deal. O objetivo do banker é transmitir credibilidade através da sua análise e, com isso, agregar valor para o cliente e fazê-lo se engajar na proposta e na ideia gerada.

          Não existe roteiro pronto para um pitch. O conteúdo pode ser teórico ou prático, contendo de cinco a mais de cem páginas, dependendo do objetivo do material e do estilo de quem o prepara. Normalmente são colocados os tópicos mais relevantes para cada fase e objetivo da transação. Abaixo, segue um exemplo de um outline para pitchbook.

  • Capa (Nome do projeto, Título e Data)

  • Agenda

  • Time e Credenciais

  • Sumário Executivo (Apresenta o objetivo da apresentação e principais conclusões)

  • Diagnóstico (Qual o problema que se irá solucionar ou qual oportunidade que foi identificada)

  • Alternativa ou Opções Estratégicas (Resumo com as alternativas propostas)

  • Execução (Detalhamento da alternativa escolhida com passo de execução)

  • Anexos 

Como elaborar um pitchbook de sucesso em Investment Banking

Um pitchbook de sucesso tem como objetivo convencer pessoas importantes e especialistas sobre um determinado

assunto, por isso, deve ter consistência, elegância e ser bem estruturado. É crucial desempenhar uma apresentação assertiva e objetiva, sem enrolação e suspense. Ficar apenas no “bate-papo” não gera resultados.

          A partir disso, foram preparadas algumas dicas pelo José Roberto Securato Junior, retiradas do texto “Como fazer um Investment Banking Pitchbook!”, direcionadas para quem deseja realizar um pitch de alta qualidade e atingir os resultados almejados.

  • “Estude o assunto, faça anotações, pesquise! É difícil propor um outline sobre algo que você não conhece. As principais fontes de informações incluem: i) a própria empresa, ii) a mídia especializada, iii) concorrentes, e quando disponível, iv) relatórios de research dos bancos. Tenha certeza que você não deixou nada relevante (e óbvio) de fora da sua análise

  • Planeje! Ao montar uma página para um pitchbook, comece com o seu planejamento. Como esta página agrega ao story line da apresentação como um todo? Qual mensagem você busca transmitir? Qual será a estrutura da página? Quais elementos não podem ficar de fora do material? Busque um equilíbrio entre dados qualitativos e quantitativos. Não seja óbvio

  • Seja preciso! Não erre contas, gramática, formatação, fontes. Nada é mais degradante do que erros na apresentação, especialmente aqueles erros que GRITAM na página. Revise o seu trabalho, tanto na tela quanto no papel

  • Critique o produto final! Quando a página estiver feita e acabada, se pergunte se ela faz sentido. Todos os elementos dela estão corretos? Todos os elementos que estão na página deveriam estar na página? Aquele gráfico lindo que você fez e ocupa 1/4 da página é tão importante assim?? Ou dava para dizer a mesma coisa com um bullet point em um lugar mais apropriado? Se você é inexperiente ou está inseguro, peça uma segunda opinião”

 

          Como observado acima, o pitchbook é uma etapa essencial para a área de Investment Banking, com relevância em todo o processo da transação. O banker deve dominá-lo, pois o pitch está presente em seu dia-a-dia desde o começo de sua carreira.

Como apresentar um Pitchbook com Eficácia

Quer aprender mais sobre como elaborar um Pitchbook de excelência? Conheça nosso curso

Fique por dentro das novidades!

Obrigado por se inscrever.